Valor liquidativo - NAV BREAKING DOWN Valor liquidativo - NAV No contexto de fundos de investimento, o valor liquidativo por ação é calculado uma vez por dia com base nos preços de mercado de fechamento dos títulos na carteira de fundos. Todas as ordens de compra e venda de fundos de investimento são processadas no NAV da data de negociação. No entanto, os investidores devem esperar até o dia seguinte para obter o preço do comércio. Os fundos mútuos pagam praticamente todos os seus rendimentos e ganhos de capital. Como resultado, as mudanças no NAV não são o melhor indicador do desempenho do fundo mútuo, que é melhor medido pelo retorno total anual. Como os ETFs e os fundos fechados operam como ações, suas ações são negociadas a valor de mercado, que pode ser um valor acima do valor do dólar (negociado com um valor premium) ou abaixo do valor negociado com desconto. Os ETFs têm seu NAV calculado diariamente no fechamento do mercado para fins de relatório, mas também calculam o NAV intra-dia várias vezes por minuto em tempo real. Exemplo de Cálculo do valor do patrimônio líquido do fundo mútuo A fórmula para um cálculo do NAV dos fundos mútuos é direta: VL (ativos - passivos) número de ações em circulação Neste contexto, os ativos incluem o valor total de mercado dos investimentos de fundos (preço com o preço de fechamento de todos os Ativos no dia em que o NAV é calculado), caixa e equivalentes de caixa, recebíveis e rendimentos auferidos. Os passivos equivalem a total de passivos de longo prazo e longo prazo, acrescidos de todas as despesas acumuladas, tais como salários do pessoal, utilitários e outras despesas operacionais. Por exemplo, um fundo de investimento tem 100 milhões de investimentos, com base nos preços de fechamento dos dias para cada ativo individual. Também conta com 7 milhões de caixa e equivalentes de caixa, bem como 4 milhões no total de recebíveis. A receita acumulada para o dia é de 75 mil. O fundo tem 13 milhões em passivos de curto prazo e 2 milhões em passivos de longo prazo. As despesas acumuladas para o dia são 10.000. O fundo tem 5 milhões de ações em circulação. O NAV é calculado como: NAV ((100,000,000 7,000,000 4,000,000 75,000) - (13,000,000 2,000,000 10,000)) 5,000,000 (111,075,000 - 15,010,000) 5,000,000 19,21 Na prática, as despesas são muitas despesas operacionais, despesas de gerenciamento, distribuição e marketing, agente de transferência Taxas de honorários, custódia e auditoria estão incluídas. Valor agregado do mercado - VAB O que é valor agregado bruto - GVA O valor acrescentado bruto é uma métrica de produtividade que mede a contribuição para uma economia, produtor, setor ou região. O valor agregado bruto fornece um valor em dólares para a quantidade de bens e serviços que foram produzidos, menos o custo de todos os insumos e matérias-primas que são diretamente atribuíveis a essa produção. BREAKING DOWN Valor Adicionado Bruto - GVA No nível da empresa, esta métrica pode ser calculada para representar o valor agregado bruto por um determinado produto ou serviço que a empresa produz ou fornece atualmente. Em outras palavras, o número de valor agregado bruto revela quanto dinheiro o produto ou serviço contribuiu para atender os custos fixos da empresa e potencialmente gerando um lucro final. Uma vez que o consumo de capital fixo e os efeitos da depreciação são subtraídos, a empresa sabe quanto valor líquido a operação aumenta em sua linha de fundo. No nível do país, o valor agregado bruto é a produção do país menos o consumo intermediário, que é a diferença entre a produção bruta e a produção líquida. O valor agregado bruto é importante porque é utilizado no cálculo do produto interno bruto (PIB), que é um indicador chave do estado de uma economia total das nações. Cálculo e Exemplo de Valor Agregado Bruto O valor agregado bruto está relacionado ao PIB através de impostos sobre produtos e subsídios em produtos. A fórmula para o valor acrescentado bruto é: Subsídios brutos do PIB com valor agregado sobre os produtos - impostos sobre os produtos PIB consumo privado investimento bruto investimento público gasto público (exportações - importações) Como um exemplo muito simplificado de cálculo do valor agregado bruto, considere os seguintes dados para um País fictício: consumo privado 500 bilhões Investimento bruto 250 bilhões Investimento governamental 150 bilhões Despesas governamentais 250 bilhões Exportações totais 150 bilhões Importações totais 125 bilhões Total de impostos sobre produtos é 10 Subsídios totais de produtos é 5 Usando esses dados, o valor agregado bruto pode ser calculado . O primeiro passo é calcular o PIB: PIB 500 bilhões 250 bilhões 150 bilhões 250 bilhões (150 bilhões - 125 bilhões) 1,175 trilhões Em seguida, calcule os subsídios e impostos sobre os produtos. Por motivos de simplicidade, suponha que todo o consumo privado seja o consumo de produtos. Nesse caso, os subsídios e os impostos são iguais: Subsídios aos produtos 500 bilhões x 5 25 bilhões Impostos sobre os produtos 500 bilhões x 10 50 bilhões Com isso, o valor agregado bruto pode ser calculado como: Valor agregado bruto 1,175 trilhão 25 bilhões - 50 bilhões 1,15 trilhão
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